This post is an extract of my forthcoming book on business model innovation. The innovation book looks at why business model innovation is needed and how it works. You can read more about it here. These posts are early drafts of planned content and I’m putting them out to get feedback. Please do comment below, or subscribe to these pages to get each new section as it is published. In today’s post, we will be looking at finding opportunities in this new world.
Let us look at another business model that failed.
My French great uncle Lucien was very cool. When I knew him, he was a small man with crazy white hair and delight in his eyes. He was curious about everything. I once visited him in his house in Paris, and he had an elephant tusk that had been carved to show thousands of little figures in what I imagine was a Chinese village scene. It sat on his mantle above the cold fireplace.
What was interesting about him was that he always wore a little purple rosette in the lapel of his jacket. My mother told me, in hushed reverence, that it was because he was in the Legion d’Honneur. I didn’t think much of this because every schoolboy knew that the Roman Empire had fallen millennia ago, and there were no more legionnaires.
Alas, there seemed to be no bounds to my ignorance, and he’d done some pretty clever stuff with valves in the 1960s. I’m not sure exactly what it was but, he’d taken them to a new technical peak just before a whole industry (apart from British railway signaling) was wiped out by transistors and the unstoppable rise of the computer.
Invention of Fax Machines
He’d seen his entire industry wiped out in a few years by technology that had come from the left-wing. The value of his knowledge disappeared overnight. He was one of the lucky ones. If it could be sold today, I’d imagine that the carved ivory tusk would have fed him for a decade or more. That’s not what the story is about. The real story starts with something that he told me about Fax machines.
Apparently, sometime around the Napoleonic wars, a French inventor had managed to develop the first fax machine. It was incredibly primitive. As I remember the story, the electric current passed along the telegraph wire, and as it did so, it causes the pen to dip onto the paper. This enabled, presumably through conductive ink at the sending end, drawings, handwriting, and maps to be sent across France in an instant. It wasn’t popular, and within a few years, the device had been abandoned, as a curiosity. It would take the decades after the second world war to resurrect it under a new name.
Part of the reason why this early fax machine was useless was that there weren’t very many of them. If the person at the far end of the telephone line didn’t have an electric writing device, then your device was useless. Too many people found this to be the case, and it never took off in 1850’s France. Given telegraph dating, I’ve just realized that my great uncle was probably talking about Napoleon III rather than Napoleon I (or Bonaparte as the rest of the world knows him).
And this brings us to the strength and failure of many modern business models. The reason is the network effect. If you like complicated maths, you can delve into this at your leisure and try and explain it to me.
Telephone Creating a Network
In a nutshell, the way that the network effect works is that the more devices that are connected to yours, the more valuable it is. This could be my great uncle’s electric writing machine. It could be a fax machine. Or a telephone or an internet connection, a website, an app, or almost anything else.
Imagine having the only telephone in the world? How useful would it be? It works, of course, but there is no one to call. It’s a very expensive and useless piece of plastic.
Add another telephone, and it becomes infinitely more valuable. Ad another, and there are now 3 possible connections. Increase it to 4 telephones, and you now have x connections. As you add additional nodes (as they are called), the number of potential connections goes up far faster than the number of nodes.
This means you can get sex at any time of the day, any day of the week if you are skilled at using Tinder or Grindr. The bigger the network, the larger the potential benefits. After using LinkedIn for 20 years, I’m now surprised to find that someone doesn’t have a LinkedIn profile. Everyone is connected. Each new person adds incrementally more value to the network.
That’s the funny story. That is why Facebook, Instagram, and WhatsApp have all ballooned in value. Every user they add makes the entire network more valuable to the rest of the network. When you go to a country where, say, WhatsApp is not popular such as the Philippines, then you are hamstrung and have to adopt the local network because you can’t talk to anyone.
The dark side is what happens when you take users away? After a rather long preamble, we are finally getting to the point of the story.
Friendster
Once a long, long time ago, there was a social network called Friendster. I’ve no idea what it did because I never used it. It was popular, and among certain groups, it became really popular. With your membership, you were at the center of an ever-growing social circle, and you could connect.
Friendster had the typical hockey stick user growth as the social graph put pressure on multiple nodes (contact aka friends aka real people) to join. It was the darling of the internet.
Then came the bad news. Facebook ripped through US college dorms. It had a slicker, better UX, and people abandoned Friendster for Facebook.
Now when someone leaves a network – whether it is a sensor, a person, a data point, even a fax machine then the network becomes less valuable at exactly the same rate as it becomes more valuable as people join.
Over a few months, Friendster collapsed as its network dissolved. In many ways, the collapse in the business model is similar to a currency crisis, or mania, when people stop believing in the intrinsic value of gold, banknotes, or tulips. The business model depreciates at an insane rate.
Friendster is an amazing example of this because it is perhaps the best example of a network-based business model unraveling.
The Decline
That said, I haven’t seen a fax machine around recently. When I started my first business in 2007, we thought they were expensive and invested $10 a month into software that mimicked a fax machine. It sends us faxes as emails. In 2015 we changed the credit card, stopped paying for the fax software, and didn’t realize the lack for 5 months. Needless to say we didn’t go back and renew it.
The purpose of this story is to bring our focus to the way that business models can depreciate. Sometimes the nature of the market will have a huge impact on the effectiveness of the business model.
Facebook the God of Networking
Two business models that rely on Network effects are vulnerable. Much more actually, but I’ll pick on two.
Facebook is for one. It saw what happened to Friendster, and that has created an existential fear at its heart. It knows what will happen if it lets another social network take off. So it has to buy or destroy every single competitor no matter what the cost. Whatsapp. Instagram. Snapchat. Any space that it gives a competitor can result in abrupt waves of destruction sweeping away facebook live a soggy sand castle below the high tide mark.
Electricity Network
A more subtle business model at risk of rapid depreciation is the electricity network.
Way back, when my great grandfather was first figuring out how to make useful things out of Aluminium (duralumin), Birmingham had a bunch of power stations. When I left 15 years ago, the mega power station that had used to power it had been demolished, and it got its power from a huge station 50 miles away in Nottinghamshire.
Why the change? Well, Electrical engineers had figured out two things. One was that, if you had a BIG power station, then you could make electricity a lot cheaper per unit. The other was that if you ramped up the voltage, you could send electricity a long way without losing so much.
So that killed off the little power stations that dotted Birmingham in Sir Horace’s day and ushered in the birth of the national grid – or the national electricity network. Every house was connected, and they all benefited from cheap electricity.
How Elon is Changing the World?
A year or so back, I saw Elon musk talking about the Tesla gig factory and the huge battery packs he was making for home news. The death of the electricity network hit me in the face.
Put a solar panel on your house, install a big battery, and you get electricity for free. You don’t need to be on the grid. Now only the most committed are doing that, but with the plunge in the price of batteries and solar panels, why aren’t more people going to follow suit.
Then the business model starts to wilt as a network that has been designed to be profitable with a few million users struggles to cover its fixed costs as users flee it, leaving it ever more expensive for those who remain. Why will anyone stay?
And on that cheery note, we’ll leave network effects for a while and head off to discover why a drunken American literary hero knew more about corporate failure than most CEOs would like to imagine.
If You Want to Read More
I keep everything structured on my niftily titled business model innovation book page. Head there to browse, binge, read straight through, or cherry pick. Please do take a moment to comment below or upvote comments that you agree with
Subscribe to the New Book Chapters
As I write each new section you can have them sent to your email. The plan is to write something 2 – 3 times a week. It is easy to unsubscribe, but I hope you won’t as the goal is to delight and entertain as well as educate and train you through this business model innovation journey.
Janji Slot88 Kepada Member Berhasil Kasih Mega Win Singkat Pakai Slot Dana
Slot88 telah lama dikenal sebagai salah satu platform terbaik untuk para penggemar slot online, khususnya permainan slot. Sebagai situs terpercaya, Slot88 memberikan janji kepada setiap anggotanya untuk merasakan pengalaman bermain yang tak terlupakan dan kesempatan memenangkan hadiah besar melalui permainan slot yang seru. Dengan adanya berbagai pilihan slot dana, Slot88 tidak hanya menawarkan hiburan, tetapi juga peluang untuk meraih kemenangan besar yang bisa mengubah hidup para pemainnya. Bergabung dengan Slot88 membuka pintu bagi berbagai macam kemenangan yang tidak terduga. Salah satu hal yang menarik adalah adanya peluang untuk mendapatkan “Mega Win” dalam permainan slot yang ditawarkan. Dengan kemenangan yang sangat besar ini, para pemain bisa merasakan sensasi kemenangan yang luar biasa, bahkan bisa mencapai angka yang fantastis. Keberhasilan dalam meraih Mega Win tidak hanya bergantung pada keberuntungan, tetapi juga pada pemilihan strategi yang tepat dan pemahaman tentang cara kerja permainan slot tersebut.
Dengan menggunakan metode pembayaran Slot Dana, proses transaksi di Slot88 kini akan kasih link slot gacor coopillaboratorio.it menjadi lebih mudah dan efisien. Slot Dana memberikan kenyamanan bagi para pemain untuk melakukan deposit dan penarikan dana dengan cepat tanpa perlu repot. Ini sangat menguntungkan karena memungkinkan para pemain untuk segera menikmati kemenangan mereka tanpa hambatan yang berarti. Kecepatan dalam proses transaksi ini menjadi salah satu alasan mengapa banyak orang memilih Slot88 sebagai tempat bermain slot online mereka. Slot88 juga memberi kesempatan bagi setiap pemain untuk meraih keuntungan besar melalui berbagai promo dan bonus yang diberikan secara berkala. Dengan adanya bonus-bonus ini, para pemain tidak hanya mendapatkan tambahan modal untuk bertaruh, tetapi juga kesempatan lebih besar untuk menang. Selain itu, Slot88 memastikan bahwa semua pemain, baik pemula maupun yang berpengalaman, dapat memanfaatkan berbagai tawaran menarik yang meningkatkan peluang kemenangan mereka.
1. SLOT88: Situs Slot Terpercaya di Indonesia
Platform Slot Terbaik dan Terpercaya
SLOT88 adalah situs slot online terpercaya yang telah terbukti memberikan pengalaman bermain yang menyenangkan dan menguntungkan bagi para pemainnya. Keunggulan utama dari SLOT88 adalah permainan slot yang “gacor” atau mudah menang, yang artinya pemain memiliki peluang besar untuk meraih jackpot besar. Tidak hanya itu, dengan RTP yang mencapai 99%, peluang untuk menang menjadi sangat tinggi, menjadikannya pilihan favorit bagi para bettor di Indonesia.
- RTP Tinggi hingga 99%: Salah satu faktor utama slot resmi yang membuat SLOT88 populer adalah tingkat RTP yang sangat tinggi. Dengan RTP mencapai 99%, para pemain memiliki peluang yang sangat baik untuk menang dalam setiap putaran. Ini jauh lebih tinggi dibandingkan dengan situs slot lainnya yang mungkin memiliki RTP lebih rendah, memberikan pemain kepercayaan diri yang lebih besar saat bermain.
- Jackpot Besar Setiap Hari: SLOT88 dikenal karena memberikan jackpot harian yang besar, dengan hadiah yang bisa mencapai jutaan rupiah. Setiap hari, pemain memiliki kesempatan untuk memenangkan hadiah besar, yang tentu saja menambah semangat dan kegembiraan dalam bermain.
- Terpercaya dan Terbukti: Situs ini telah mendapatkan kepercayaan tinggi dari para pemain di Indonesia, berkat layanan yang cepat, aman, dan adil. SLOT88 telah membuktikan diri sebagai situs yang selalu memberikan pengalaman bermain yang terbaik.
2. Beragam Pilihan Permainan Slot
Permainan Slot yang Variatif
SLOT88 menawarkan berbagai jenis permainan slot yang bisa dipilih oleh pemain. Dari slot klasik dengan 3 gulungan hingga slot video modern dengan 5 gulungan, semua jenis permainan bisa ditemukan di sini. Keberagaman ini memastikan bahwa setiap pemain bisa menemukan permainan yang sesuai dengan preferensinya.
- Slot dengan Potensi Kemenangan Tinggi: Di antara berbagai permainan slot terpercaya yang ada, ada beberapa yang memiliki peluang menang lebih besar dan memiliki fitur bonus yang menguntungkan. Beberapa permainan unggulan di SLOT88 memang dirancang untuk memberikan kemenangan lebih sering kepada pemain, yang dikenal dengan sebutan slot “gacor.”
- Fitur Maxwin yang Menarik: Salah satu fitur yang paling dicari di situs slot adalah Maxwin, yaitu kemenangan maksimum yang bisa diraih dalam sebuah permainan. Dengan adanya fitur ini, pemain berpeluang untuk mendapatkan kemenangan terbesar dalam setiap putaran.
- Game yang Mudah Dimainkan: Banyak pemain yang tertarik dengan SLOT88 karena permainan slot yang ditawarkan mudah untuk dipahami. Meski begitu, meskipun mudah dimainkan, game-game ini tetap memberikan tantangan dan keseruan, serta berbagai fitur bonus yang membuat permainan semakin menarik.
3. Mengapa Slot Gacor di SLOT88 Begitu Populer?
Rahasia di Balik Slot Gacor
Salah satu alasan mengapa slot di SLOT88 sangat populer adalah karena keberhasilan algoritma yang digunakan untuk mengembangkan permainan tersebut. Permainan slot “gacor” dirancang untuk memberikan frekuensi kemenangan yang lebih tinggi, memberi pemain peluang lebih besar untuk memenangkan hadiah besar dalam waktu singkat.
- Keberhasilan Maxwin: Pemain yang beruntung bisa meraih Maxwin, yang merupakan kemenangan tertinggi yang dapat dicapai dalam permainan. Fitur ini menjadi daya tarik utama bagi banyak pemain, karena mereka tahu bahwa mereka memiliki peluang besar untuk mendapatkan kemenangan besar dengan bantuan berbagai fitur bonus yang ada di setiap permainan.
- Bocoran Pola Jackpot yang Akurat: SLOT88 juga memberikan bocoran pola jackpot situs slot yang akurat bagi para pemainnya. Ini memungkinkan pemain untuk lebih mudah memprediksi permainan mana yang berpotensi memberikan jackpot, sehingga meningkatkan peluang mereka untuk menang. Hal ini menjadikan situs ini semakin terpercaya dan disukai oleh banyak orang.
4. Transaksi yang Mudah dan Setoran Minimal Rendah
Setoran Awal yang Terjangkau
Salah satu keunggulan besar SLOT88 adalah sistem setoran yang sangat terjangkau. Pemain bisa mulai bermain hanya dengan deposit minimal 5.000 rupiah. Ini memberi kesempatan kepada lebih banyak orang untuk bergabung dan mencoba peruntungan mereka di dunia slot online.
- Metode Pembayaran Menggunakan Dana: Salah satu cara pembayaran yang populer di Indonesia adalah menggunakan aplikasi Dana. SLOT88 memfasilitasi setoran menggunakan Dana, yang memudahkan pemain dalam melakukan transaksi secara cepat dan aman. Selain itu, situs ini juga menerima berbagai metode pembayaran lain seperti transfer bank dan dompet digital lainnya, sehingga memudahkan pemain dalam melakukan setoran dan penarikan dana.
- Fleksibilitas Pembayaran: Selain menggunakan Dana, SLOT88 juga menyediakan berbagai pilihan metode pembayaran lainnya. Hal ini memungkinkan pemain untuk memilih metode yang paling nyaman dan sesuai dengan preferensi mereka, baik itu melalui bank, kartu kredit, atau dompet digital.
5. Keamanan dan Kepercayaan di SLOT88
Platform yang Terjamin Keamanannya
Keamanan adalah prioritas utama bagi SLOT88. Situs ini dilengkapi dengan teknologi enkripsi terbaru untuk memastikan bahwa setiap transaksi dan data pemain aman. SLOT88 juga memiliki lisensi resmi yang dikeluarkan oleh badan pengatur perjudian yang terpercaya, memastikan bahwa semua permainan di situs ini dijalankan dengan adil.
- Fair Play dengan RNG (Random Number Generator): Semua permainan di SLOT88 menggunakan teknologi RNG yang menjamin hasil permainan acak dan adil. Ini memastikan bahwa setiap putaran di mesin slot memiliki peluang menang yang sama, tanpa ada campur tangan dari pihak manapun.
- Transaksi Aman dengan Enkripsi Tinggi: SLOT88 menggunakan sistem enkripsi canggih untuk mengamankan semua transaksi yang dilakukan oleh pemain. Baik itu setoran, penarikan, ataupun data pribadi, semuanya terlindungi dengan baik agar pemain merasa nyaman dan aman saat bermain.
6. Mengapa Pemain Indonesia Memilih SLOT88?
Situs yang Dikenal dan Dipercaya
Di Indonesia, SLOT88 telah menjadi pilihan utama bagi banyak pemain slot online. Keunggulan daftar slot dalam hal RTP tinggi, jackpot besar, dan berbagai jenis permainan menarik membuatnya menjadi pilihan utama. Selain itu, layanan pelanggan yang ramah dan responsif semakin menambah kepercayaan pemain terhadap situs ini.
- Bonus Eksklusif untuk Pemain Indonesia: SLOT88 menawarkan berbagai bonus dan promosi eksklusif bagi pemain di Indonesia. Ini termasuk bonus selamat datang, bonus deposit, serta berbagai promosi lainnya yang membuat pemain semakin tertarik untuk bermain lebih lama.
- Dukungan Pelanggan yang Responsif: SLOT88 memiliki tim dukungan pelanggan yang siap membantu pemain kapan saja. Jika Anda mengalami kesulitan dalam bermain, atau ada pertanyaan mengenai transaksi, tim layanan pelanggan akan siap membantu dengan cepat dan efisien.
7. Masa Depan Permainan Slot di SLOT88
Inovasi dan Pembaruan Terus-Menerus
SLOT88 berkomitmen untuk terus berinovasi dan menghadirkan pengalaman bermain terbaik bagi para pemain. Setiap tahun, SLOT88 memperbarui koleksi permainan slotnya dengan judul-judul baru dan fitur-fitur menarik, memastikan bahwa pemain selalu mendapatkan pengalaman yang segar dan menyenangkan.
- Rencana untuk Masa Depan: Di masa depan, SLOT88 berencana untuk terus mengembangkan fitur-fitur baru dan meningkatkan pengalaman pengguna. Dengan inovasi yang terus berkembang, SLOT88 siap untuk tetap menjadi pilihan utama bagi para penggemar slot di Indonesia.
Mengapa Anda Harus Bergabung dengan SLOT88 Sekarang Juga
SLOT88 menawarkan pengalaman bermain slot online yang tidak hanya menghibur tetapi juga menguntungkan. Dengan RTP tinggi slot resmi, berbagai pilihan permainan, dan keamanan yang terjamin, ini adalah situs yang tepat untuk mencoba peruntungan Anda. Ditambah dengan sistem setoran yang rendah dan metode pembayaran yang fleksibel, SLOT88 membuatnya mudah bagi siapa saja untuk bergabung dan mulai bermain. Jadi, tunggu apa lagi? Bergabunglah dengan SLOT88 sekarang dan rasakan sensasi menang besar di setiap putaran! Bergabung dengan Slot88 berarti membuka peluang untuk meraih keuntungan yang hebat, terutama bagi mereka yang ingin merasakan sensasi kemenangan besar. Dengan berbagai pilihan permainan dan metode pembayaran yang mudah, Slot88 adalah pilihan terbaik bagi siapa saja yang ingin mewujudkan impian mereka dalam dunia slot online. Jadi, jika Anda ingin mendapatkan pengalaman bermain yang seru, bergabunglah dengan Slot88 sekarang juga dan nikmati berbagai keuntungan yang tersedia!
